Northbrook, Illinois, 18 janvier 2023 – Allstate Corporation (NYSE : ALL) a annoncé aujourd’hui ses résultats préliminaires pour le quatrième trimestre de 2022, avec une perte nette estimée entre 285 millions de dollars et 335 millions de dollars et une perte nette ajustée* entre 335 millions de dollars et 385 millions de dollars .
* Les mesures utilisées dans ce communiqué qui ne sont pas basées sur les principes comptables généralement reconnus des États-Unis (“Non-GAAP”) sont indiquées par un astérisque et sont définies et mises en correspondance avec la mesure GAAP la plus directement comparable dans les “Définitions des procédures non-GAAP” de ce document.
Primes responsabilité civile biens
- Les primes souscrites ont augmenté de 11,4 % par rapport au quatrième trimestre de 2021 pour atteindre 11,5 milliards de dollars, principalement en raison de la hausse des primes moyennes d’assurance automobile et habitation.
- Par rapport au quatrième trimestre de 2021, les primes d’assurance automobile souscrites ont augmenté de 13,3 % pour atteindre 7,8 milliards de dollars et les primes acquises ont augmenté de 10,3 % pour atteindre 7,7 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 14,4 % des primes moyennes de la marque Allstate.
- Allstate a continué à mettre en œuvre d’importantes actions sur les taux d’assurance automobile au cours du second semestre 2022 en réponse à la hausse des coûts des sinistres. L’émission de tarification automatique mise en œuvre est publiée sur allstateinvestors.com.
- Au cours du mois de décembre, la marque Allstate a mis en œuvre des augmentations de prix des véhicules de 10,6 % dans 19 emplacements, ce qui a entraîné un impact total sur la prime de la marque de 1,9 %.
- Les augmentations totales des tarifs en 2022 pour l’assurance automobile de marque Allstate devraient augmenter les primes annuelles souscrites d’environ 16,9 %, soit 4,1 milliards de dollars.
- Par rapport au quatrième trimestre de 2021, les primes souscrites des propriétaires ont augmenté de 9,3 % pour atteindre 2,9 milliards de dollars, et les primes acquises ont augmenté de 9,4 % pour atteindre 2,8 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 12,0 % des primes moyennes de la marque pour Allstate, principalement en raison de l’augmentation des évaluations des maisons assurées et hausses de prix.
Résultats techniques en biens et responsabilité
Ratios du quatrième trimestre estimé et de l’année complète enregistrés combinés :
| Trois mois sont passés 31 décembre 2022 | Douze mois se terminant le 31 décembre 2022 | |
| Responsabilité de propriété | 109.1 | 106.6 |
| Allstate Protection – Assurance automobile personnelle | 112.6 | 110.1 |
| Allstate Protection – Assurance des propriétaires | 92,6 | 93,8 |
- Le quatrième trimestre de 2022 combiné a été impacté négativement de 109,1 % par les augmentations des provisions pour sinistres pour les trois premiers trimestres de 2022, les ajouts aux provisions pour sinistres des années précédentes et les coûts associés à la tempête hivernale Elliott.
- Le ratio total d’assurance automobile des particuliers de 112,6 comprenait 410 millions de dollars (5,3 points) d’ajouts de réserves pour les trois premiers trimestres de 2022 et 180 millions de dollars (2,3 points) de réserves pour sinistres des années précédentes encourues. La fréquence des réclamations en assurance automobile des particuliers a continué d’augmenter, mais est restée inférieure aux niveaux de 2019.
- L’estimation défavorable des réserves de l’exercice précédent s’élevait à 282 millions de dollars, hors catastrophes, au quatrième trimestre.
- Près de 100 millions de dollars liés à un risque accru dans l’assurance automobile commerciale principalement de l’économie partagée et des États sortants.
- Les 180 millions de dollars restants sont principalement liés à une augmentation de la fréquence des réclamations d’assurance automobile des particuliers attribuable aux années de survenance antérieures.
les pertes dues aux catastrophes
- La perte catastrophique du quatrième trimestre est estimée à 779 millions de dollars avant impôts, y compris la perte de décembre de 593 millions de dollars avant impôts.
- Les pertes catastrophiques des événements de décembre ont été estimées à 616 millions de dollars, partiellement compensées par les réévaluations favorables des réserves des événements antérieurs.
- La tempête hivernale Elliott a représenté près de 80 % ou 478 millions de dollars des pertes estimées dues aux catastrophes pour le mois de décembre.
résultats d’investissement
- Le revenu de placement net estimé au quatrième trimestre de 2022 était de 557 millions de dollars, y compris le revenu de placement basé sur la performance estimé à 147 millions de dollars.
- Le gain net sur les placements et les dérivés pour le quatrième trimestre de 2022 est estimé à 95 millions de dollars, principalement en raison d’une augmentation de l’évaluation des placements en actions, qui a été partiellement compensée par des pertes sur les ventes de titres à revenu fixe.
- Les actions proactives du portefeuille visant à réduire l’inflation et le risque économique en raccourcissant la durée des titres à revenu fixe et en réduisant l’exposition aux capitaux propres ont réduit les pertes du portefeuille d’environ 2 milliards de dollars cette année. Au quatrième trimestre, nous avons éliminé environ la moitié des dérivés de taux d’intérêt vendus à découvert, ce qui a entraîné une légère augmentation de la duration des titres à revenu fixe.
- Le rendement total du portefeuille de 61,8 milliards de dollars était de 2,5 % au quatrième trimestre 2022 et de (4,0) % pour l’exercice clos le 31 décembre 2022, et se compare favorablement à la performance de l’année 2022 du S&P 500 à (18,1) % et Bloomberg. Le rendement obligataire moyen est de (9,4) %.
Gestion du capital
- Nous continuons de prévoir que le programme de rachat d’actions sera finalisé d’ici le 30 septembre 2023.
- L’actif total de la société de portefeuille s’élevait à environ 4,0 milliards de dollars au 31 décembre 2022.
La société prévoit de déposer un rapport actuel sur formulaire 8-K auprès de la Securities and Exchange Commission annonçant les résultats trimestriels après la fermeture du marché le mercredi 1er février.
Les informations financières, y compris les annonces importantes concernant Allstate, sont régulièrement publiées sur www.allstateinvestors.com.
Énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse contient des “déclarations prospectives” qui prédisent les résultats sur la base de nos estimations, hypothèses et plans qui sont sujets à incertitude. Ces déclarations sont soumises aux dispositions d’exonération de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations prospectives ne se rapportent pas strictement à des faits historiques ou actuels et peuvent être identifiées par l’utilisation de mots tels que “planifie”, “cherche “,” “s’attend à”, “va”, “devrait.” “,” S’attend à “,” Estimations “,” A l’intention de “,” Croit “,” Probablement “,” Cibles” et d’autres mots ont des significations similaires. Nous croyons que ces Les déclarations sont basées sur des estimations, des hypothèses et des plans raisonnables. Toutefois, si les estimations ou les hypothèses ou les plans sous-jacents aux déclarations prospectives sont inexacts ou si d’autres risques ou incertitudes surviennent, les résultats réels pourraient différer sensiblement de ceux communiqués dans ces déclarations prospectives. .Les facteurs susceptibles de faire différer sensiblement les résultats réels de ceux exprimés peuvent être trouvés dans les déclarations prospectives ou contenus dans les déclarations prospectives de nos documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, y compris la section « Facteurs de risque » de notre plus récent rapport annuel sur formulaire 10-K. Les déclarations prospectives sont à la date à laquelle elles sont faites, et nous n’assumons aucune obligation de mettre à jour ou d’examiner toute déclaration i Poser.
Définition des mesures non conformes aux PCGR
Nous croyons que la compréhension des investisseurs de la performance d’Allstate est améliorée par notre divulgation de la mesure non conforme aux PCGR suivante. Notre méthode de calcul de cet indicateur peut différer de celle utilisée par d’autres sociétés et, par conséquent, la comparabilité peut être limitée.
Résultat net ajusté Il s’agit du résultat net applicable aux actionnaires ordinaires, hors :
- Gains et pertes nets sur placements et dérivés
- Régimes de retraite et autres gains et pertes de réévaluation postérieurs à la retraite
- Frais de regroupement d’entreprises et amortissement ou dépréciation des immobilisations incorporelles acquises
- Résultat des activités abandonnées
- profit ou perte de la disposition
- Ajustements d’autres éléments importants non récurrents, non récurrents ou inhabituels lorsque (a) la nature du coût ou du gain est raisonnablement peu susceptible de se reproduire dans les deux ans, ou (b) il n’y a pas eu de frais ou de gain comparables au cours de la période précédente deux ans
- La charge ou l’avantage fiscal connexe de ces éléments
Le bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires est une mesure conforme aux PCGR qui est directement comparable au bénéfice net ajusté.
Nous utilisons le bénéfice net ajusté comme mesure importante pour évaluer les résultats de nos opérations. Nous pensons que cette mesure fournit aux investisseurs une mesure précieuse de la performance continue d’une entreprise, car elle révèle des tendances dans le secteur de l’assurance et des services financiers qui peuvent être masquées par l’effet net des gains et pertes nets sur les investissements, les dérivés, les retraites et autres post- remesures de retraite. Gains et pertes, frais de regroupement d’entreprises, amortissement ou dépréciation d’immobilisations incorporelles acquises, résultat d’activités abandonnées, plus ou moins-values de cession et ajustements d’autres éléments significatifs non récurrents, non récurrents ou inhabituels et une charge ou un avantage fiscal associé . fins. Les gains et les pertes nets sur les placements, les dérivés, les gains et les pertes de retraite et les gains et les pertes après la retraite peuvent varier considérablement d’une période à l’autre et sont généralement motivés par des décisions commerciales et des développements économiques externes tels que les conditions du marché des capitaux, dont le moment n’est pas lié à la garantie d’assurance. processus. Les charges de regroupement d’entreprises, les revenus ou les pertes des activités abandonnées et les gains ou les pertes sur cession sont exclus parce qu’ils sont de nature non récurrente et l’amortissement ou la dépréciation des actifs incorporels acquis est exclu parce qu’il se rapporte au prix d’achat de l’acquisition et n’est pas indicatif de notre site Internet. Résultats commerciaux ou tendances sous-jacentes. Les éléments non récurrents sont exclus car, de par leur nature, ils ne sont pas représentatifs de nos activités ou des tendances économiques. Par conséquent, le bénéfice net ajusté exclut l’incidence d’éléments qui ont tendance à être très variables d’une période à l’autre et met en évidence les résultats des activités courantes et la rentabilité sous-jacente de notre entreprise. L’un des sous-produits de l’exclusion de ces éléments pour déterminer le résultat net ajusté est la transparence et la compréhension de leur importance pour l’évolution du résultat net et de la rentabilité, tandis que la comptabilisation de ces éléments ou d’éléments similaires peut être répétée au cours de périodes ultérieures. Le résultat net ajusté est utilisé par la direction avec d’autres composantes du résultat net applicable aux actionnaires ordinaires pour évaluer notre performance. Nous utilisons des mesures ajustées du bénéfice net ajusté dans la rémunération incitative. Par conséquent, nous pensons qu’il est utile pour les investisseurs d’évaluer le bénéfice net (perte nette) applicable aux actionnaires ordinaires, le bénéfice net ajusté et ses composantes séparément et globalement lors de l’examen et de l’évaluation de notre performance. Nous notons que les investisseurs, les analystes financiers, les médias financiers et commerciaux et les agences de notation utilisent les résultats du résultat net ajusté dans leur évaluation de nos performances financières et sectorielles et dans leurs décisions d’investissement, leurs recommandations et leurs communications, car il s’agit d’un outil fiable, représentatif et mesure cohérente de la performance de l’industrie, de l’entreprise et de la direction. Nous notons que le multiple cours/bénéfices couramment utilisé par les investisseurs en assurance comme technique d’évaluation prospective utilise le bénéfice net ajusté comme dénominateur. Le bénéfice net ajusté ne doit pas être considéré comme un substitut du bénéfice net (de la perte nette) applicable aux actionnaires ordinaires et ne reflète pas la rentabilité globale de notre entreprise.
Le tableau suivant réconcilie le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires et le résultat net ajusté. Les impôts sur les rajustements pour tenir compte du revenu net (de la perte nette) applicable aux actionnaires ordinaires et du revenu net rajusté utilisent généralement un taux d’imposition effectif de 21 %.
| (en millions de dollars, excluant les données sur les actions) | Trois mois sont passés |
| 31 décembre 2022 | |
| Fourchette estimative du bénéfice net (perte nette) applicable aux actionnaires ordinaires | $ (285) – (335) |
| (Gains) pertes nets sur placements et dérivés | (95) |
| Pensions et autres pertes (gains) postérieurs à la retraite. | 25 |
| Frais de regroupement d’entreprises et amortissement des immobilisations incorporelles acquises | 89 |
| (gain) une perte sur cession | (83) |
| Charge d’impôt sur le revenu (services publics) et autres | 15 |
| Fourchette estimée du résultat net ajusté (perte nette) * | $ (335) – (385) |
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