Malgré la volatilité et l’incertitude persistantes du marché, nous sommes fondamentalement optimistes quant à l’avenir du secteur de l’assurance, qui a fait preuve de résilience face à la pandémie et face à l’inflation, aux pertes et aux vents contraires aux exigences de capital de réserve.
Alors que le COVID-19 est devenu une pandémie mondiale en mars 2020, le ralentissement économique qui en a résulté a causé Avis sur le secteur de l’assurance tomber brusquement, mais ces baisses ont été courtes. Les clients recherchant la sécurité en période d’incertitude, les compagnies d’assurance ont constaté une augmentation de la demande dans plusieurs secteurs d’activité, en particulier sur les marchés de l’Asie-Pacifique, du Moyen-Orient et de l’Afrique, qui ont tous connu une croissance exponentielle. En avril 2021, la capitalisation boursière moyenne du marché mondial de l’assurance est revenue au niveau d’avant la pandémie.
La résilience de l’industrie s’est également reflétée dans sa performance financière. Grâce à un marché boursier vigoureux, les compagnies d’assurance ont porté leurs bénéfices non répartis à de nouveaux sommets. Les compagnies d’assurance des marchés nord-américain et Asie-Pacifique ont affiché pour la première fois des excédents de plus de 1 000 milliards de dollars.
Depuis lors, cette croissance du capital a permis aux assureurs de faire face à un paysage de risques en évolution dans un monde de plus en plus complexe et volatil. Mais la dynamique du marché évolue et les assureurs devront modifier leurs stratégies pour rester flexibles.
L’inflation affecte toute la chaîne de valeur
antiquités hypertrophie prolongée Il se profile à l’horizon et les assureurs devront s’y préparer. Par exemple, le coût élevé de la réparation d’une voiture après un accident ou d’un bâtiment après un dégât du vent ou des eaux Augmenter le coût des sinistres pour les compagnies d’assurance. Parallèlement, la concurrence féroce pour les travailleurs fait grimper les coûts d’exploitation partout, mais s’ajoute au défi dans des domaines commerciaux tels que l’invalidité et les soins de longue durée qui dépendent d’un bassin de travailleurs qui se rétrécit. travailleurs sociaux.
Ces augmentations des coûts des sinistres se répercutent sur la souscription, ce qui entraîne de nouvelles hausses de prix et un resserrement continu des conditions du marché. Ces augmentations de taux peuvent maintenir les taux globaux là où ils doivent être à court terme, mais ils ne suivront pas le rythme car les coûts des sinistres dépassent ce que le marché supporterait en cas d’augmentation des primes.
Tous les nuages ne sont pas noirs
Il y a une doublure argentée dans le sombre nuage inflationniste. Avec la faiblesse des marchés boursiers, les augmentations des taux d’intérêt induites par l’inflation peuvent fournir aux assureurs des revenus de placement indispensables qu’ils peuvent utiliser pour protéger les résultats techniques.
Nous constatons également dans nos recherches que la communauté des investisseurs est optimiste lorsqu’elle examine les 50 principales compagnies d’assurance par secteur. Le bénéfice ordinaire par action (EPS) attendu est actuellement en hausse et tend vers une croissance jusqu’en 2024 par rapport à 2021, avec les assureurs IARD à +10,6 % TCAC, les assureurs multibranches à +4,3 % et les assureurs vie et santé à +0,5 %.
Nous restons optimistes quant à la solidité opérationnelle et financière du secteur de l’assurance et à sa résilience face à la volatilité des marchés. Avec la prise de conscience croissante des risques et du manque d’assurance dans le monde et les préoccupations croissantes concernant la santé et la mortalité, la demande de produits d’assurance offrant une protection complète augmente. Les compagnies d’assurance qui innovent dans ces domaines contribuent à protéger leur avenir et celui de leurs clients.
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